Margin Call, Маржин Колл

Например, возьмем трейдера, на торговом счету которого средства составляют 1000 евро. Он покупает CAC 40, торгующийся на уровне 4000 пунктов. Технически говоря, уровень маржи 100% означает, что доступные средства на торговом счете, учитывающие плавающие (возможные) убытки по открытым позициям, равны марже, используемой трейдером для открытия позиций. Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет.

• Я думаю, что лучше использовать и стоп-аут, и маржин-колл.
• Например, трейдерам Форекс хорошо известна ситуация, когда схема пирамиды приводила к маржин-коллу.
• Однако маржинальная торговля и использование кредитного плеча могут стать причиной необходимости оплачивать своп, который представляет собой плату за перенос позиций на следующий торговый день.
• В этом окне есть строка, в которой отображается баланс текущего торгового счёта.

Клиент обязан убедиться в том, что имеет право пользоваться услугами FXTM, исходя из требований, установленных законодательством в его стране проживания. Пожалуйста, ознакомьтесь с полным текстом Предупреждения о рисках FXTM. Брокеры могут заставить инвесторов продать активы, независимо от текущей рыночной цены, для удовлетворения маржин колла, если инвестор не внесет средства. Маржин колл обычно является индикатором того, что стоимость одной или нескольких ценных бумаг на маржинальном счете снизилась. Говоря простым языком, когда происходит Маржин колл, инвестор должен либо внести больше денег на счет, либо продать часть активов, хранящихся на его счете.

Как Рассчитать Маржин Колл И Стоп Аут

Если после закрытия первых сделок остальные начнут вписываться в бюджет, они останутся открытыми. Вы будете точно знать, что делать в том или ином случае. А это значит, что никакое развитие событий на рынке не будет для вас сюрпризом. Контроль позволит выходить на все более высокие уровни доходности ваших вложений. Они влияют на торговлю советником и нельзя не брать в расчет уровни Margin Call, а также Stop Out при торговле советниками, составлении, тестировании, модернизации этих послушных логических программных модулей. Он будет величиной с разницу, например, между ценой приобретения и ценой продажи по всем открытым позициям.

Таким образом, брокер просит трейдера увеличить уровень маржи, чтобы иметь возможность поддерживать открытые позиции. Поэтому его нужно всячески избегать, получив все необходимые знания о том, что такое стоп аут на Форекс, когда он появляется, как его избежать и прочее. Расчет уровня стоп аута сводится к определению размера максимально допустимой по счету или уровня счета в процентах, при которой брокер закроет сделку и зафиксирует убыток автоматически. Если маржин колл (маржинальное требование) не выполняется, брокер может закрыть любые открытые позиции, чтобы вернуть счет до минимального значения. Фактически это означает, что брокер имеет право продавать любые пакеты акций в необходимых количествах, не сообщая об этом инвестору. Кроме того, брокер может также взимать с инвестора комиссию за эти транзакции.

Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь рынок – изменчивая штука, как погода. То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP. Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх? Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически. Торговля валютами и финансовыми инструментами с использованием заемных средств сопряжена с высоким риском и может привести к потере инвестиционного капитала.

Понятия Маржин Колл Margin Call И Стоп Аут Stop Out

Трейдер не хочет закрывать позицию в надежде, что цена CAC 40 вырастет, но его убытки продолжают расти по мере падения CAC 40. Читайте дальше, чтобы узнать больше о маржинальной торговле и лучше понять, как она работает. Стоп аут — это предельный уровень убытка, при котором ордер закрывается. А теперь, когда мы знаем что к чему, прогнозировать риски станет намного проще. По ее достижению торговая платформа автоматически закроет открытые ордера.

Надеюсь, что вышеуказанная информация поможет вам реже встречаться с такими явлениями, как маржин колл и стоп аут, иначе рано или поздно случится полная потеря счета. Ещё одно важное понятие, связанное с маржин колл — стоп аут (в оригинале stop out). Если маржин колл является просто предупреждением о предстоящих проблемах, то стоп аут — это финал, когда сделки уже принудительно закрыты из-за чрезмерных убытков.

Например, такая ситуация наблюдалась на российской бирже из-за того, что 24 февраля и 9 марта 2020 года были в нашей стране выходными. Обстановка на мировом фондовом рынке за эти дни радикально изменилась, поэтому торги начались с позиций ниже многих стоп-лоссов. Один из подходов к измерению уровней маржи — использование средней внутридневной волатильности с переводом в ценовое движение в пунктах. Под параметром «среднее» понимается среднеквадратичная величина, равная корню квадратному из суммы квадратов дневных девиаций, например, за последние полгода (валютные рынки имеют «период памяти» шесть месяцев). Порог убытка в пунктах, исходя из математического расчета, должен иметь как минимум трехкратный запас. Значения волатильности и другие показатели можно найти на информационных сайтах, воспользоваться индикатором среднеквадратичного отклонения, рассчитать самостоятельно.

Таким образом, если CAC 40 упадет с 4000 до 3200 (-800 пунктов), брокер выдаст трейдеру маржин колл. Таким образом, трейдер должен внести не менее 50 евро, чтобы удовлетворить маржинальные требования брокера. Если CAC 40 падает до 3200 пунктов, уровень маржи достигает 100% — брокер выдает маржин колл. Трейдер может пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, или закрыть торговые позиции полностью или частично, чтобы превратить используемую маржу в свободную маржу. Таким образом, любой трейдер, занимающийся маржинальной торговлей, может получить марин колл, если маржинальные требования его брокера были нарушены. Когда позиция закрывается, маржа, которая использовалась для открытия позиции, "размораживается" и становится свободной маржой.

Расчет Размера Маржи

Они могут отличаться даже в зависимости от тарифа, который использует трейдер. Торговля на валютном рынке Форекс сопряжена с высокой вероятностью потери депозита. Однако брокер не может позволить терять трейдеру больше той суммы средств, которая была внесена на счет — иначе он сам понесет убытки. Именно поэтому существуют такие понятия, как margin call (маржин колл) и stop out (стоп аут). Каждый, кто хоть раз полностью терял торговый депозит, сталкивался с данными понятиями. Маржин колл наступает, когда средства на торговом счете трейдера становятся ниже уровня маржинальных требований брокера.

Тем самым биржа пытается обезопасить себя от возможных убытков. В примере рассмотрен короткий срок владения бумагами, поэтому не учтена стоимость использования кредитного плеча. Комиссия брокера также исключена для упрощения расчетов. Самая важная разница – на форексе игрок, вероятнее всего, не получит уведомление о том, что депозит достиг уровня маржин колл. Большинство брокеров прописывают отсутствие такого сообщения в пользовательском соглашении. Долгосрочный инвестор, формирующий портфель исключительно за счет личных средств, в период просадок, напротив, получает возможность наращивать позиции.

При высокой волатильности , свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки. Всем известен тот факт, когда при открытии любого ордера со стороны трейдера , брокер резервирует некую сумму в качестве страхового депозита. Более того, компании-посредники, в данном случае Форекс брокеры ежедневно делают расчёт по плавающим прибыльным и убыточным сделкам.

Поддерживаемая маржа — это маржинальное требование брокера в виде минимальной суммы средств на счете, необходимой для поддержания открытой торговой позиции. Если уровень маржи опускается ниже размера поддерживаемой маржи, брокер автоматически закрывает позицию без уведомления трейдера для того, чтобы счет снова удовлетворял маржинальным требованиям. Эта разница в размере кредитных плеч влияет и на уровень убытков. На фондовой бирже брокер закроет позицию по ценным бумагам, когда игрок потеряет примерно половину внесенных средств. На форексе это произойдет, когда будет слито 95–97% депозита. Кроме того, каждый форекс-брокер применяет свои пороги риска для расчета уровней маржин колл и стоп аут.

Открывает много сделок, закрывает только прибыльные, а убыточные оставляет открытыми в надежде, что ситуация изменится. В какой-то момент количество открытых минусовых сделок становится критическим и трейдер получает маржин колл. Маржин колл — это требования о дополнительном капитале или ценных бумагах, чтобы довести маржинальный счет до минимальной поддерживаемой маржи. В ITI Capital все клиенты по умолчанию могут торговать с кредитным плечом, если у них на счету есть достаточно денежных средств или ликвидных ценных бумаг. В большинстве случаев маржин-колл возникает, когда у трейдера остается менее 30% от начального депозита. В некоторых случаях уведомление может прийти и при остатке свыше 30%.

Сегодня предлагаю поговорить о том, как работает маржин колл на фондовой бирже. Стоп аут случается, если игрок проигнорировал маржин колл, а нисходящий тренд не сменился ростом цены. Потери, которые несет трейдер при стоп ауте, больше убытка, который он зафиксировал бы при самостоятельной продаже бумаг.

Однако каждый трейдер должен рассчитывать, прежде всего, на себя, открывая сделки так, чтобы даже в случае форс-мажорных ситуаций счет никогда бы не достигал уровня стоп-аут. Для этого в расчете должны использоваться не только рабочий объем и стоп-лосс, но и исторические минимумы/максимумы рынка, позволяющие определить волатильность выбранного актива. Необходимо понимать, что брокер не занимается в большинстве случаев образованием клиентов и не печется о том, наступит ли у них на счету Stop out или нет. Поэтому каждый должен самостоятельно оценивать и просчитывать риск, контролируя уровень свободной маржи. Но при определенных условиях, когда трейдер работает по системе разгона депозита, он будет вынужден идти на риск.

Простыми словами, если убытки по сделке будут равны сумме денег на счете, то сделка закрывается с потерей всего депозита. В противном случае брокер будет вынужден оплачивать размер дальнейшего убытка самостоятельно. Маржин Колл представляет собой оповещение брокером трейдера о нехватке средств на его счете для обеспечения дальнейшего поддержания открытых ордеров с просьбой пополнить депозит.